whole life insurance是什么？特点？Cash value如何使用？

Whole life insurance 也称为传统寿险，为被保险人提供永久的身故保障。除了支付身故保险金外，终身寿险还包含储蓄成分，现金价值可能会累积。利息按固定利率累积，且免税。

whole life insurance是为被保险人的一生而设计的，而不像term life insurance是针对特定年限的。

whole life insurance会在被保险人身故时向受益人或受益人支付保险金，前提是保单处于有效状态。

whole life insurance包含现金储蓄成分，保单所有人可以从中提取或借款。

whole life insurance的现金价值通常会获得固定利率的利息。

whole life insurance如果使用积累的Cash Value并有未偿还的贷款本金和利息则会减少身故赔偿金的数额。

为了使用cash value，保单持有人可以通过退保或贷款使用资金, 贷款利率因保险公司而异。此外，保单持有人可以无税地提取的资金, 金额最高达到已缴纳的总保费等额的价值。需要注意的是，未偿还的贷款或利息，将减少身故保险金数额。对于保险公司而言，现金价值的积累会减少其净风险额。

例如，AAAA保险向保单持有人张三发放了一份价值2.5万美元的whole life保单。随着时间的推移，cash value累积到1万美元。

在张三去世时，AAAA保险公司将支付2.5万美元的全额身故保险金。然而，由于他的保单累积的1万美元现金价值，所以，公司只会遭受2.5-1=1.5万美元的损失。所涉及的净风险额在被保险人去世时，它变成了1.5万美元。